Politiques publiques et financement- Financement des projets La COP21 comme un catalyseur du financement de la transition Tableau 3 : Opportunités d’investissement dans les énergies renouvelables dans l’hypothèse que le réchauffement climatique est limité à 2°C SpécialiSte du capital inveStiSSement danS leS cleantech, énergétique l’environnement et la tranSition énergétique 2 810 Mds$ 2 911 Mds$ Dans la perspective de la 21ème Conférence des Parties (COP21) à la 2 259 Mds$ s$ 2 425 Mds$ s$ Md Convention-cadre des Nations unies 1 s$ 1 728 Mds$ Md 3 4 9 1 8 8 8 Md sur les changements climatiques, les 1 1 6 Demeter Partners est un acteur majeur du capital investissement spécialisé dans le financement des 1 210 Mds$3s$ 1 0 annonces de financement en faveur s$ 1 1 Md s$ 0 s$ s$ éco-industries et des éco-énergies en Europe.d’une économie bas-carbone se sont 1 s$ 8 Md Md 6 Md 4 Md 4 4 Md 2 6 0 multipliées . 1 6 9 s$ 4 s$ s$ 1 4 1 8 4 9 1 6 3 9 Md 1 6 Md 7 Md Les fonds gérés par Demeter Partners peuvent accompagner les entreprises à tous les stades de L’accord pour contenir la hausse des 2000-142015-202021-252026-302031-352036-40 températures en-deçà de 2°C pourrait développement : création, croissance, transmission, infrastructures, avec des montants unitaires de confirmer cette tendance. Selon une étude SolaireEolienAutre (hors grand hydraulique) 0.5 à 15 M€. prospective publiée par BNEF en 2016, (BNEF, 2016) maintenir le réchauffement climatique à 2°C représenterait une opportunité ensemble pour favoriser la prise en d’investissements de $12,1 trillions dans La prise en compte croissante compte du changement climatique dans les 25 prochaines années à l’échelle des enjeux climatiques par les les stratégies d’investissement. Plusieurs Demeter Partners intervient depuis 2005 au-mondiale. investisseurs institutionnels se sont même engagés à mesurer leur Demeter Partners gère des fonds de capital exposition carbone (à travers le Montreal investissement dédiés aux entreprises et aux près des entreprises situées principalement en infrastructures des secteurs :France, en Allemagne et en Espagne.Dans le cadre de la COP21, une trentaine Si le rôle du secteur public est majeur Pledge), voir à réduire cette exposition 29 de pays, dont la France, se sont engagés dans le financement des technologies (Portfolio Decarbonization Coalition). - des éco-industries (eau, déchets, air, sols)Demeter Partners investit dans tous types de à rehausser leurs efforts financiers pour propres, on observe une mobilisation - des éco-energies (énergies renouvelables, sociétés : start-up innovantes, PME, ETI, sociétés lutter contre le changement climatique, accrue des grands investisseurs privés, au Le financement croissant des efficacité énergétique, transport propre, de projets.principalement au bénéfice des pays en premier rang desquels les investisseurs projets de technologies propres bâtiment vert...).Demeter Partners gère 4 FPCI :développement qui sont les plus exposés institutionnels (ex : fonds de pension, - Demeter 1 (105 M€)aux conséquences du réchauffement 5 Dans ces secteurs, elle accompagne les en- - Demeter 2 (203 M€) assurances, etc.). Selon une étude récente , Les banques ont longtemps laissé de treprises présentant des perspectives de crois- - Demeter 3 Amorçage (45 M€)climatique.61% des investisseurs institutionnels côté les énergies propres. Dans un européens entendent accroître leur rapport publié juste avant la COP216 sance, un bon positionnement dans la chaîne - Demeter 4 Infra (100 M€) , de valeur et une équipe de management solide.Le portefeuille compte près de 50 sociétés.Mais les annonces les plus significatifs exposition aux énergies renouvelables et trois ONG ont calculé qu’entre 2009 et vien-nent des banques de développement 30 % prévoient de maintenir cette tendance 2014, pour 1€ investi dans les énergies et des fonds multilatéraux : plusieurs dans les trois prochaines années. Cette renouvelables, les 25 plus grandes dizaines de milliards d’euros devraient stratégie répond à la fois à des besoins banques internationales ont accordé être débloqués tous les ans d’ici 2020. de diversification, de stabilité des flux 9,5€ aux énergies fossiles. Pour les En Europe, la Banque Européenne de trésorerie et de rendement. 5 principales banques françaises, ce d’Investissement (BEI) s’est par exemple ratio est de 1 pour 7. engagée à investir 100 milliards d’euros Au sein du Institutional Investors Group Financing a sustainable futuresur les cinq prochaines années, dans le on Climate Change (IIGCC) environ Pour autant, les banques semblent prêtes cadre de sa stratégie climat. 120 investisseurs institutionnels, parmi à s’améliorer. En France par exemple, les lesquels une dizaine de français, travaillent 4 plus grandes banques (BNP Paribas, PARISMADRID 7/9 rue La BoétieJosé Abascal, 52, 2° Izda4 Voir pour plus de détails la compilation réalisée par le secrétariat de la convention cadre : climatefundingsnapshot.com 75008 Paris28002 Madrid5 Etude commandée par Aquila Capital et menée auprès de 100 investisseurs institutionnels européens en octobre 2015 T +33 (0)1 43 12 53 33T +34 915 369 7046 Etude menée par Fair Finance France, Oxfam France et les Amis de la Terre (Banques françaises : quand le vert vire au noir, novembre 2015) F +33 (0)1 43 12 53 30F +34 915 619 506 [email protected]@demeter-partners.com www.demeter-partners.com Les Fonds Demeter 2 et Demeter 3 Amorçage sont soutenus par L’Union Européenne à travers « le programme-cadre pour la compétitivité et l’innovation » (CIP). Panorama des Cleantech 2016 Demeter 201 Maquette Guide Panorama A4.indd 118/03/2016 13:17:44