Baromètre de l’attractivité de la France, Les cartes en main - Mai 2017

Baromètre de l’attractivité de la France Les cartes en main Mai 2017

Table des matières 04 Synthèse 06 Le contexte mondial 08 La performance de la France Remerciements 12 Les activités qui s’implantent Nous tenons à remercier particulièrement Johanna Rolland, Olivier Campenon, Christophe de Maistre, 16 David Cousquer, Ludovic Subran qui ont pris le temps de L’appréciation du site France partager leur point de vue sur l’attractivité du site France, ainsi que les agences régionales françaises en charge du 18 développement économique et de l’attractivité pour leur Les réformes prioritaires soutien. Cette 16e édition du baromètre de l’attractivité 20 de la France a été réalisée par EY, sous la direction de Les secteurs en mutation Marc Lhermitte, avec la participation de Jean-Pierre Letartre, Jean-Pierre Lieb, Franck Sebag, Olivier Lluansi, 24 Marc Lefèvre, Vincent Raufast, Marc Jouan, Constance Le Brexit et ses conséquences Legallais, Emmanuelle Raveau, Élise Carrard, Quentin Hacquard, Thomas Baur, Enora Merdy, Anne Périé et 28 Sandrine da Cunha. La French Tech et l’entrepreneuriat à la française 31 Les métropoles 34 Retrouver la confiance 36 Méthodologie

www.ey.com/fr/attractivite Éditorial Les cartes en main Notre attractivité est plus importante que jamais En dépit des soubresauts politiques qui Il lui faudra le faire en sachant s’adapter continuent d’agiter l’Europe et la France aux évolutions profondes requises en 2017, les investissements directs par un contexte d’incertitudes et de étrangers constituent l’un des moteurs volatilité mondiale sans précédent : persistants de l’économie française. Brexit, élection américaine, instabilité Jean-Pierre Selon l’Insee, plus de 20 000 entreprises, aux frontières de l’Europe, force des Letartre nées hors de France, y ont élu domicile mouvements migratoires, mais aussi Président d’EY et y emploient près de 1,8 million de émergence de nouveaux modes de vie et en France personnes. Ce moteur représente 12 % de consommation. de l’effectif salarié en France, 19 % du chiffre d’affaires de l’économie française Il lui faudra également le faire en ouvrant et 30 % de ses exportations. plus grand ses portes aux réformes que les dirigeants interrogés par EY appellent Selon la nouvelle édition du Baromètre de leurs vœux. Il est indispensable EY, en 2016, les implantations et les d’aller plus loin pour combler l’écart qui extensions portées par ces entreprises la sépare encore de l’Allemagne et du étrangères ont apporté 779 projets et Royaume-Uni : ces deux pays restent des Marc Lhermitte ajouté près de 17 000 emplois au site concurrents de premier plan que le Brexit Associé, EY France, en augmentation de 30 % par ne suffira pas à affaiblir. rapport à 2015. Plus de la moitié des dirigeants, par Les résultats de cette édition sont donc exemple, rappellent qu’il est impératif plus encourageants pour la France. Ils d’améliorer la compétitivité économique montrent que notre pays a maintenant et fiscale des entreprises, mais aussi les cartes en main et peut se redresser de simplifier et de flexibiliser leur après la période de recul qu’il a traversée environnement. pendant une décennie. La mise en place d’un nouveau Il est certes aidé par la reprise gouvernement, la transformation des européenne et une croissance plus programmes actuels en actes législatifs décevante dans les pays émergents. et administratifs, et l’ajustement des Mais il le doit aussi à sa transformation entreprises à ce nouveau contexte numérique et à ses qualités doivent contribuer à restaurer cette entrepreneuriales désormais davantage confiance essentielle aux investisseurs reconnues. et à leurs investissements. Les signaux positifs ne doivent Pour transformer ce rebond de cependant pas faire oublier que la l’attractivité et le pérenniser, il faut concurrence reste forte au sein de plus que jamais transformer la France. l’Europe. La France doit et devra se battre pour continuer à attirer et retenir les investissements étrangers sur son sol. Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 3

Synthèse du baromètre de l’attractivité de la France 2017 Synthèse du baromètre de l’attractivité de la France 2017 L’attractivité de la France se redresse fortement 1en 2016 L’année 2016 a été marquée en e Le Royaume-Uni, avec 1 144 projets France 3 destination re France par une forte augmentation européenne (+7 %), conserve la 1 place mais des implantations et des extensions commence à subir un « effet Brexit » 779 annoncées par les investisseurs et une inflexion de sa croissance. projets étrangers (+30 %). Les 779 projets 1 Avec 1 063 projets accueillis (+12 %), l’Allemagne confirme sa position de +30 % annoncés ont permis la création de 2 3 cœur industriel, stable et exportateur de vs.2015 16 980 emplois (+24 %). l’Europe. Europe Avec 5 845 projets (+15 %) et près de Brexit Si seulement 14 % des entreprises 260 000 emplois créés (+19 %) dans c’est possible étrangères envisagent aujourd’hui 43 pays, l’attractivité européenne un transfert partiel ou total de leurs 5 845 atteint un niveau historique. Elle est implantations britanniques, la France projets encouragée par une reprise désormais devra composer avec son concurrent durable, malgré la volatilité du contexte allemand. Elle devra alors cibler +15 % économique et géopolitique mondial. l’industrie et la high tech, en plus de vs.2015 l’industrie financière. 2Le site France est mieux reconnu par les investisseurs Innovation En croissance Satisfaction 2017 Atout n°1 Services, industrie « agile », 73 % de la France e-commerce et R&D L’image de la France retrouve des L’innovation est désormais notre La France bénéfice de l’adéquation niveaux d’avant-crise (76 % en 2009) er et est en fort redressement par rapport 1 avantage compétitif, selon 50 % de son offre à la vague actuelle des à son plus bas niveau en 2014 (62 %) des décideurs (+13 points en 1 investissements étrangers : logistique an). En conséquence, le nombre de tirée par l’e-commerce, industrie plus centres de R&D en 2016 (51) nous « agile », services et R&D sont autant place en position quasi-égale avec d’atouts de l’Hexagone qui sont en forte l’Allemagne et le Royaume-Uni. augmentation. Les projets dans ces 76% 2017 51 activités affichent une hausse de 25 % en 73% moyenne entre 2015 et 2016. 70% % centres 68 de R&D % en 2016 64 2009 2011 2013 2015 2017 4 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

wwwwwwwww..ee.eyyy..cc.com/om/om/atatfrtrtr/atactivactivtractiviteneenessess 3Nos handicaps de compétitivité persistent La compétitivité freine Prudence des investisseurs Alerte sur les sièges sociaux encore l’attractivité sur les projets et la e 5 rang européen Fiscalité, simplification, droit du travail création d’emplois L’accueil de sièges sociaux et coût du travail restent de lourds freins Les intentions de projets à court (16 en 2016, soit 7 fois de compétitivité aux yeux des dirigeants. terme demeurent timides (22 % vs. moins qu’au Royaume- Ils empêchent la France de combler son 24 % dans l’enquête de 2016) et les Uni) reste à un niveau très déficit d’attractivité. investissements restent peu créateurs insuffisant et la France ne Les 4 principales réformes attendues par les d’emplois (22 emplois par projet vs. 44 e investisseurs étrangers : se classe qu’au 5 rang européen. Les en moyenne européenne). perspectives de transferts liées au Brexit Fiscalité 55 % ne suffiront pas à régler la question Simplification 46 % stratégique des fonctions décisionnelles. Droit du travail 39 % 2016 24 % Coût du travail 31 % 2017 22 % 4Mais le potentiel français reste considérable La mutation territoriale, industrielle L’image de la France à et sectorielle est en bonne voie l’étranger sur la bonne voie L’économie numérique (36 %), l’énergie (32 %) et la santé 41 % des décideurs estiment que la (22 %) obtiennent l’assentiment des dirigeants étrangers, promotion de la France à l’international et correspondent à la plupart des priorités affichées de la est efficace (vs. 53 % qui sont d’avis « Nouvelle France Industrielle ». contraire) et surtout plus convaincante désormais pour ceux qui ne sont pas encore investisseurs en France (+20 « Start-up Nation » points par rapport à la moyenne des décideurs interrogés). L’entrepreneuriat à la française s’affirme : 58 % des dirigeants interrogés pensent que la politique mise en œuvre pour encourager la création de start-up est efficace (+14 points par 61 % rapport à 2016). d’opinion positive chez les décideurs non implantés Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 5

1. Dans un contexte mondial volatil, l’Europe affiche sa résilience et retrouve la confiance des investisseurs Alors que la Conférence des Nations Unies En 2016, les projets sur le commerce et le développement d’investissements étrangers En 2016, l’Europe reste 2 (CNUCED) indiquait, au niveau mondial, une en Europe ont ainsi connu une active et attractive contraction de 13 % des investissements croissance notable de +15 % par 1 directs étrangers (IDE) en 2016 , l’Europe rapport à 2015. Les opérations résiste avec force et affiche à l’inverse des effectuées par les investisseurs chiffres impressionnants en termes de flux étrangers ont été portées d’investissements étrangers. Désormais par la croissance retrouvée inscrite dans une reprise économique des marchés industriels et de qui paraît durable, elle retrouve la consommation et, en parallèle, 1 UNCTAD, Global Investment Trend Monitor n°25, février 2017 confiance des investisseurs dans un par de nombreuses réorganisations de 2 Rappel : l’European Investment Monitor (EIM) observe et recense les investissements étrangers dans 43 pays, contexte géopolitique instable : crise des chaînes d’approvisionnement ou d’activités c’est-à-dire, au-delà de l’Union européenne, la véritable migrants, référendum britannique sur le de services mutualisés. 68 % de ces Europe économique qui comprend notamment la Russie et la Turquie Brexit, élections dans de nombreux États projets sont de nouvelles implantations membres en 2016, mais aussi installation (greenfield), et ont créé en 2016 près de de l’administration Trump, tensions 260 000 emplois, un chiffre en progression persistantes avec la Russie, la Chine et la de 19 % par rapport à 2015. Turquie, et crises graves au Moyen-Orient, voire en Afrique. Évolution sur 10 ans du nombre de projets d’investissements étrangers et des emplois créés en Europe Projets Emplois 259 673 217 666 5 845 Emplois (vs. 2015) 186 348 176 551 +19% 158 036 170 434 166 283 5 083 149 626 137 357 4 125 194 448 3 3 3 909 957 758 797 3 712 3 720 3 3 303 Projets (vs. 2015) +15% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source : European Investment Monitor, EY, 2017 6 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite Les Européens croient Origine des projets d’investissements étrangers en Europe (2016) en l’Europe La provenance des IDE reste stable : 22% les entreprises européennes génèrent 56 % du nombre total d’implantations États-Unis et d’extensions. Si les investisseurs américains représentent encore près du 1 % 1 6% 6% quart de ces flux (22 %), l’Allemagne est 56% e le 2 pays investisseur en Europe (11 %), Europe Allemagne France Royaume- devant la France et le Royaume-Uni (6 % Uni chacun). Plus d’un emploi sur deux relève d’une décision qui démontre la confiance retrouvée des entreprises européennes en 5% 4% leur propre terrain de jeu. 12% Asie Chine Japon 10% Autres Source : European Investment Monitor, EY, 2017 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 7

2. La France redresse nettement son attractivité en 2016 Le nombre d’implantations On aurait pu croire que la période pré- En 2016 en France internationales bondit de électorale en 2016 freinerait la dynamique, +30 %, pour atteindre un mais elle ne semble finalement pas avoir 779 projets nombre record de 779 projets pesé sur les choix des investisseurs qui, habitués à nos rythmes et débats +30 % Cette performance témoigne de la capacité politiques, ou plus certainement de notre pays à rester dans la course, encouragés par les perspectives de malgré un climat social particulièrement croissance plus durables en Europe, n’ont 16 980 emplois tendu en 2016, qui a mis une nouvelle pas infléchi leurs décisions d’implantations fois en exergue les difficultés de la France +24 % hexagonales. à réformer son marché du travail et, plus largement, son modèle économique. Ainsi, le rythme de création d’emplois suit cette dynamique, avec près de 17 000 Restant certes sur la troisième marche du postes annoncés en 2016 (+24 %), podium, la France affiche une progression quand les projets au Royaume-Uni et en relative remarquable, se redressant pour Allemagne ne généraient respectivement combler en partie le retard accumulé sur au que 2 % et 17 % d’emplois supplémentaires. moins une décennie. Évolution sur 10 ans du nombre de projets d’investissements étrangers et des emplois créés en France 16 980 Projets Emplois Emplois (vs. 2015) 14 488 14 922 13 639 779 13 314 13 164 14 122 12 579 +24% 13 003 10 542 608 598 541 562 540 522 529 515 Projets (vs. 2015) 471 +30% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source : European Investment Monitor, EY, 2017 8 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

wwwwww..eeyy..ccom/om/frfr//atattrtractivitactivitee Témoignage Ludovic Subran Chef économiste, Euler Hermes et Directeur de la recherche, Allianz La France doit redoubler d’efforts pour redevenir incontournable La France connaît un formidable En 2017 et en 2018, il faut jouer Pour cela, il faut absolument de rebond d’attractivité en 2016. Victoire ? notre va-tout car les attentes envers la stabilité dans les règles du jeu que En partie seulement : cette bonne notre pays sont fortes, et l’écart avec nos nous posons pour les investisseurs nouvelle doit être mise en regard avec les deux grands concurrents allemand et étrangers. Et surtout, il faut mettre piètres performances de l’année passée. britannique, s’il s’est réduit, est toujours en scène la spécificité de la France En 2015, nous avons en effet souffert de là. Il faut en effet continuer les réformes et le fait qu’elle est, ou sera demain notre immobilisme et des conséquences pour rattraper le retard d’attractivité « l’endroit où il faut être ». Autrement du choc fiscal de 2012. Alors que mais il est essentiel de comprendre dit, il s’agit non seulement de réformer d’autres pays européens accéléraient, que ces mêmes réformes ne seront pas mais aussi d’incarner une politique à la fois boostés par leurs réformes et suffisantes pour attirer ceux qui hésitent offensive d’attractivité pour les nouveaux une conjoncture favorable – énergie bon ou simplement ceux qui ne connaissent investisseurs, une direction qui sache marché, faible coût du crédit, reprise pas déjà les nombreux atouts de la associer les atouts du site France. en Europe –, la France, elle, faisait du France. En introduisant davantage de Parmi eux, on peut citer notre ancrage surplace. flexibilité ou en modérant notre fiscalité, européen, notre démographie et notre En 2016, la France revient dans nous ne ferons que nous mettre, au résilience naturelle. S’il faut aller plus la partie. Les premières réformes mieux, au niveau de nos concurrents. loin, il nous faudra plutôt miser sur notre commencent à porter leurs fruits – entrée Pour que la France (re)devienne une place productivité, notre recherche et notre en action du CICE, évolution du droit forte indiscutable, il faut aller plus loin. innovation, nos infrastructures, notre État du travail –, les premiers coups de pub Ne nous contentons pas de suivre et de actionnaire. La bonne nouvelle, c’est que aussi (French Tech, French Touch, French rattraper, nous devons être devant. le timing a rarement été aussi favorable ; Fab). La France a pris conscience de la nous avons bien toutes les cartes en nécessité de se transformer et d’être main. acteur de sa marque. Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 9

Le Royaume-Uni et Les autres destinations L’attractivité du trio constitué de la l’Allemagne restent leaders connaissent des fortunes Pologne, la Russie et la Turquie semble de l’attractivité diverses se stabiliser : alors que ces trois pays affichaient des taux d’augmentation e Avec 1 144 projets accueillis en 2016, À la 4 place, l’Espagne, bien que très importants entre 2015 et 2016 (+60 % le Royaume-Uni résiste à son processus loin derrière la France en volume, profite de projets pour la Pologne par exemple), de sortie de l’Union européenne, mais de conditions économiques stabilisées ils retrouvent cette année des taux plus son attractivité semble commencer à et voit progresser de 24 % le nombre mesurés. s’éroder : alors que « Destination UK » d’implantations et d’extensions annoncées accueillait 20 % de projets supplémentaires (308 en 2016). Les Pays-Bas, qui 3 Centre d’observation économique et de recherche pour l’expansion de l’économie et le développement des entre 2014 et 2015, la croissance de apparaissent pourtant comme un territoire entreprises : « Les coûts de la main d’œuvre dans l’Union e européenne au 4 trimestre 2016 » 7 % entre 2015 et 2016 est un réel d’accueil potentiel pour les entreprises infléchissement du leader européen. souhaitant quitter la City, est le seul pays Cette crispation avérée des investisseurs d’Europe de l’Ouest à marquer le pas après serait-elle les prémices d’un recul plus net une année 2015 exceptionnelle (219 à venir ? projets). L’Allemagne conforte sa place de challenger avec une progression continue depuis dix ans et de plus de 12 % entre 2015 et 2016. Elle franchit la barre symbolique des 1 000 projets Après une décennie décevante, la France et conforte sa position de place forte de rattrape une partie de son retard en 2016 l’investissement au cœur du système industriel européen, dans une dynamique hyper exportatrice, et ce malgré des coûts de main d’œuvre restant élevés (35,25 €/h3 ). Évolution comparée du nombre de projets d’investissements étrangers (2007–2016) Royaume-Uni 1 144 +7% Royaume-Uni Allemagne 1 065 1 063 France Allemagne +12% 887 946 799 870 779 728 +30% France 713 678 697 24 186 686 679 emplois 701 597 608 598 541 562 624 522 529 515 Total Europe 14 488 560 540 5 845 projets emplois +15% (43 pays 390 418 471 incluant Russie et Turquie) 305 5 972 emplois 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source : European Investment Monitor, EY, 2017 10 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

wwwwww..eeyy..ccom/om/frfr//atattrtractivitactivitee Top 15 des pays attirant le plus grand nombre de projets d’implantations internationales (2016) Pays 2015 2016 Évolution 2015-2016 %/total 2016 1 Royaume-Uni 1 065 1 144 7 % 20 % 2 Allemagne 946 1 063 12 % 18 % 3 France 598 779 30 % 13 % 4 Espagne 248 308 24 % 5 % 5 Pologne 211 256 21 % 4 % 6 Pays-Bas 219 207 -5 % 4 % 7 Russie 201 205 2 % 4 % 8 Belgique 211 200 -5 % 4 % 9 Irlande 127 141 11 % 2 % 10 Turquie 134 138 3 % 2 % 11 Finlande 105 133 27 % 2 % 12 Roumanie 98 132 35 % 2 % 13 République Tchèque 70 110 57 % 2 % 14 Hongrie 94 107 14 % 2 % 15 Suède 51 90 76 % 2 % Autres pays (28) 705 832 18 % 14 % Total Europe 5 083 5 845 15 % 100 % Source : European Investment Monitor, EY, 2017 Top 15 des pays bénéficiant du plus grand nombre d’emplois liés aux implantations internationales (2016) Pays 2015 2016 Évolution 2015-2016 %/total 2016 1 Royaume-Uni 42 336 43 165 2 % 17 % 2 Pologne 19 651 22 074 12 % 8 % 3 Allemagne 17 126 19 961 17 % 8 % 4 Roumanie 12 746 17 545 38 % 7 % 5 France 13 639 16 980 24 % 7 % 6 Serbie 10 631 16 396 54 % 6 % 7 Russie 13 672 15 064 10 % 6 % 8 République Tchèque 9 332 14 292 53 % 5 % 9 Espagne 7 126 12 969 82 % 5 % 10 Hongrie 11 741 12 450 6 % 5 % 11 Irlande 10 772 8 535 -21 % 3 % 12 Slovaquie 9 564 8 308 -13 % 3 % 13 Turquie 2 971 7 179 142 % 3 % 14 Autriche 1 357 4 759 251 % 2 % 15 Ukraine 850 4 547 435 % 2 % Autres pays (28) 34 152 35 449 4 % 13 % Total Europe 217 666 259 673 19 % 100 % Source : European Investment Monitor, EY, 2017 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 11

3. La France s’inscrit dans la mutation des économies ouvertes L’innovation est désormais En 2016, ils n’étaient que 37 % à le artificielle où elle projette d’investir notre avantage compétitif valoriser. Cette nette progression s’est 250 millions d’euros sur 5 ans dans les majeur à l’international illustrée par des implantations variées en start-up intervenant dans ce domaine. En accueillant 51 centres de R&D en 2016 : Apple, Continental Digital Services, Toutefois, ces bons résultats ne doivent e 2016 (soit 6 de plus qu’en 2015), la Facebook (2 centre en 2 ans) ou encore pas nous conduire à baisser la garde France affirme de mieux en mieux son rôle Nikon. Parmi les secteurs de prédilection dans l’environnement ultra-compétitif de central dans l’économie européenne de des investissements en R&D, l’électronique l’innovation : en 2016, la France ne figure et le numérique sont en tête, mais aussi qu’au 11e 5 la R&D et de l’innovation. Elle l’embrasse rang des pays les plus innovants . avec d’autant plus d’ampleur que le la recherche pharmaceutique, à l’image d’AstraZeneca qui a investi 135 millions 4 Rapport de l’Union européenne “Science, Research and Royaume-Uni semble déjà pâtir du Brexit, d’euros en 2016 sur son site de Dunkerque Innovation performance of the EU - 2016” voyant les implantations de centres de R&D 5 Rapport annuel de Bloomberg des pays les plus innovants, (R&D, logistique et production). édition 2017 chuter à 63, contre 100 en 2015. Par ailleurs, l’enquête menée auprès de La France est notamment appréciée pour 203 dirigeants en mars 2017 confirme ses talents et équipements de référence mondiale (7e qu’ils apprécient la France de l’innovation rang international en nombre de chercheurs4 et de la recherche : la moitié d’entre eux ) et pour le dynamisme de cite ses capacités en la matière comme la French Tech. Elle cristallise l’attention en l’atout n°1 pour renforcer son rôle dans faisant aussi le pari de nouveaux domaines l’économie mondiale. d’excellence, comme l’intelligence Les atouts qui contribuent à renforcer le rôle de la France dans l’économie mondiale selon les décideurs internationaux (2017 et évolution par rapport à 2016) Sa capacité d’innovation et de recherche 50 % +13 points Son rayonnement touristique 35 % +4 points Son accessibilité internationale et ses infrastructures 29 % +4 points Sa capacité à accompagner l’entrepreneuriat 22 % +4 points Ses réformes en matière de compétitivité 20 % -1 point Les éléments contribuant à la qualité de vie 20 % 0 point Ses spécificités sectorielles fortes 19 % -11 points Sa capacité à former et attirer des talents 19 % -4 points Son rôle dans le projet européen 18 % Son état d’avancement dans la transition énergétique et environnementale 16 % -6 points Son état d’avancement dans la transition numérique 14 % -1 point Ses grands groupes 6 % -4 points Source : Baromètres EY de l’attractivité du site France 2016 et 2017 (203 répondants), 3 réponses possibles 12 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite Témoignage Christophe de Maistre Président, Siemens France a Il est temps de créer une industrie d’avant-garde et d’encourager les t Klubindustriels à passer à la prochaine ère digitale ober © R L’innovation est reconnue Notre pays dispose d’un incroyable vivier de comme atout français n°1. Et il faut s’en réjouir chercheurs et d’ingénieurs qu’il forme à l’excellence car, à l’heure de la révolution industrielle 4.0, elle dans ses écoles : en créant des pôles d’attractivité représente à la fois une formidable opportunité et rassemblant industries, start-up et chercheurs, la une condition sine qua non du succès. France s’assurerait une fertilisation croisée, vivace, Il est temps de créer en France une industrie au service de l’innovation. d’avant-garde et d’encourager les industriels à passer Ces partenariats stratégiques doivent, d’une à la nouvelle ère digitale. En effet, l’automatisation et part, bénéficier d’une grande lisibilité et d’une la transformation des usines en smart factories vont communication forte, et, d’autre part, s’incarner entraîner une relocalisation dans les pays à forte dans les territoires. Il convient de les accueillir dans valeur ajoutée. La 4e des écosystèmes stimulants, d’impliquer les villes, les révolution industrielle se fera sur le software, autour des enjeux majeurs du big universités et grandes écoles ainsi que les régions. data, de la production d’énergie décentralisée, de la Avec quelques efforts pour rattacher le Plateau de blockchain et de l’intelligence artificielle. Saclay, qui se partage entre les Yvelines et l’Essone, Pour prétendre à un leadership européen, voire à la capitale et aux aéroports, nous pourrions mondial, la France doit donc se doter d’une vision disposer très vite de notre propre vivier de création forte sur l’innovation ; une vision qui lui donnera et d’innovation « à la française ». l’élan nécessaire pour convaincre. Allons de l’avant, et l’avenir de la France sera glorieux. Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 13

La France doit attirer des sièges d'influence pour retrouver de l'influence Dans une économie fortement tertiarisée, Répartition des projets d’investissements étrangers en France par type le regain d’attractivité est tout d’abord le d’activités (2016) fait d’implantations à caractère tertiaire et commercial (+56 %). Fortement connectées à la puissance de la deuxième Activités 2016 % /total 2016 Évolution 2015-2016 économie européenne et à la dynamique Fonctions tertiaires et commerciales 367 47 % 56 % de ses grandes agglomérations, ces Activités industrielles 212 27 % 0 % activités ont créé plus de 4 000 emplois en 2016 et pèsent de tout leur poids sur Logistique 80 10 % 31 % l’évolution de l’attractivité de la France. Centres de R&D 51 7 % 13 % Mais la France n’est pas sans concurrents, Centres d'essai 23 3 % 109 % e Centres de décision 16 2 % puisque notre pays ne se classe qu’au 3 45 % rang des pays les plus attractifs, derrière Centres d'appels 11 1 % 38 % l’Allemagne (714 projets en 2016) et le Centres de services partagés 10 1 % 150 % Royaume-Uni (612). Data centers 5 1 % 0 % Services éducatifs et formation 4 1 % 33 % Total 779 100 % 30 % Source : European Investment Monitor, EY, 2017 Témoignage David Cousquer Fondateur et gérant, Trendeo L’investissement industriel étranger figure parmi les points forts de la France, avec des spécificités sectorielles et géographiques En 2016, les entreprises étrangères conjoncture française, les industriels Leurs implantations obéissent donc ont pleinement participé à la américains, par exemple, réduisent à une cartographie spécifique, avec en transformation de l’industrie française. rapidement leurs implantations françaises tête des régions très liées au secteur L’évolution de leur comportement en temps de crise ; à l’inverse, leurs automobile : les Hauts-de-France (près depuis 2009 montre cependant que les homologues allemands semblent d’1/4 des implantations industrielles en investisseurs industriels étrangers restent s’engager à plus long terme. 2016) et Auvergne-Rhône-Alpes (10 % prudents – du moins, davantage que les Globalement, l’investissement des projets industriels en 2016). Cette investisseurs industriels français – en industriel étranger figure parmi les répartition géographique fait également particulier en phase de récession : au points forts de la France, avec quelques la part belle aux villes moyennes, aux cours de ces périodes, ils réduisent leurs spécificités sectorielles et géographiques : territoires périphériques, voire aux zones ouvertures d’usines sur le territoire et ainsi, les industries agroalimentaires, rurales. Réunis, ils concentrent 69 % des accentuent de façon plus marquée les l’automobile et les équipements investissements industriels étrangers fermetures. Ce comportement est à industriels arrivent en tête des secteurs en 2016, permettant ainsi de valoriser nuancer en fonction du pays d’origine : privilégiés par les industriels étrangers. les atouts du territoire français et de plus sensibles aux variations de la participer à son rééquilibrage. 14 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite La France confirme son Top 5 des pays accueillant des projets industriels (2016) attractivité pour les nouvelles formes d’implantations Pays 2016 Évolution 2015-2016 industrielles et logistiques 1. France 212 0 % Les activités de production légère 2. Royaume-Uni 160 -13 % continuent de soutenir l’attractivité de la 3. Russie France, qui possède, malgré la diminution 136 -11 % de la part d’industrie dans son PIB, de 4. Allemagne 129 -9 % nombreux atouts reconnus dans ce 5. Pologne 119 +38 % domaine : présence de filières et de grands Total Europe 1 538 +6 % donneurs d’ordre, savoir-faire et ingénierie, Source : European Investment Monitor, EY, 2017 infrastructures de transport... Avec un nombre stable de projets industriels entre 2015 et 2016 (212), la France maintient, Top 5 des pays accueillant des projets logistiques (2016) et de loin, son leadership européen. À la faveur d’une diminution du nombre de Pays 2016 Évolution 2015-2016 projets industriels en Allemagne et au 1. Royaume-Uni 102 +44 % Royaume-Uni, l’écart se creuse même avec 2. France 80 +31 % ces deux pays. 3. Allemagne 64 -12 % La France a tout intérêt à poursuivre 4. Espagne 53 +56 % la valorisation de ses atouts dans le 5. Belgique 40 secteur industriel. D’abord, parce que -9 % l’industrie française semble retrouver de Total Europe 508 +14 % la vigueur en 2016 : selon l’Observatoire Source : European Investment Monitor, EY, 2017 des Investissements (Trendeo), le solde ouverture/fermeture d’usines est nul Top 5 des pays accueillant des centres de R&D (2016) - et n’affiche plus de déficit - pour la première fois depuis 2009, à la faveur notamment de l’industrie automobile qui Pays 2016 Évolution 2015-2016 montre des signes de meilleure santé. Le 1. Allemagne 66 +20 % secteur industriel est également créateur 2. Royaume-Uni 63 -37 % d’emplois, et les quelque 5 700 emplois 3. France apportés par les investisseurs étrangers en 51 +13 % 2016 sont bienvenus. Par ailleurs, la carte 4. Espagne 29 +12 % des implantations industrielles révèle que 5. Irlande 27 +50 % celles-ci se déploient très majoritairement Total Europe 403 +4 % dans les villes moyennes et les bassins en Source : European Investment Monitor, EY, 2017 difficulté (cf. partie 6). De plus en plus nombreux et tirés par 6 L’explosion du e-commerce en France Ces atouts se ressentent dans la perception l’e-commerce, les projets logistiques démontre qu’il a bel et bien transformé nos des dirigeants : parmi ceux envisageant progressent de 31 % entre 2015 et 2016, modes de consommation. Les investisseurs d’implanter ou d’étendre leurs activités en pour atteindre 80 implantations. Par pensent désormais à la France pour leurs France, 27 % le feraient pour des activités exemple, Amazon Logistics, UPS et FedEx, activités logistiques, louant sa localisation logistiques, contre seulement 10 % l’année les 3 leaders de la logistique digitale, ont géographique centrale, la main d’œuvre précédente. fait le choix de la France pour renforcer qualifiée et la qualité de ses infrastructures. leurs activités. Ils ont créé près de 1 500 emplois en 2016. 6 Selon la Fédération du e-commerce et de la vente à distance (FEVAD), le chiffre d’affaires de la vente en ligne atteint en 2016 le montant record de 72 milliards d’euros Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 15

4. Les investisseurs restent malgré tout prudents Face à une France qui, chroniquement, Comment voyez-vous l'évolution de l'attractivité de la France au cours des peine à réformer en profondeur son trois prochaines années ? modèle d’attractivité et de compétitivité, les dirigeants font donc encore preuve % % 24 27 d’attentisme, refusant de se prononcer franchement sur certains aspects de son % attractivité. Même si 27 % envisagent une 56 48% Elle va s’améliorer amélioration à 3 ans (+3 points par rapport Elle va rester stable à 2016), la progression des « indécis » Elle va se détériorer est notable et passe de 4 % en mars 2016 à 12 % en mars 2017. Les dirigeants 18% NSP ont envie de croire en la France, mais 3% hésitent à sauter le pas en investissant plus 14% massivement dans un environnement jugé 16% 12% encore incertain. 4% 2016 2017 Source : Baromètres EY de l'attractivité du site France 2016 et 2017 (203 répondants) La confiance est de retour, mais sous surveillance Niveau de satisfaction du site France selon les décideurs internationaux (2009–2017) 14% 19% 18% 25% 16% 12% 17% 14% 17% 62% % 50% 66% 50% 52% 48 51% 56% 45% 64% 62% 69% 70% 70% 68% % 76% 80% 73 17% 22% 15% 13% 15% 18% 18% 17% % % % 14% 11% 12 9 4 9% 10% % % % % 6% 3 % % 8 11 % % % 7 % % 3 4 5 7 4 2 4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Très satisfaisant Plutôt satisfaisant Plutôt pas satisfaisant Pas du tout satisfaisant NSP Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants) 16 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite L’accueil de sièges sociaux Top 5 des pays européens pour l’accueil de sièges sociaux (2016) et la taille des implantations 1 Royaume-Uni restent à un niveau insuffisant 106 projets en 2016 Un des principaux signaux d’inquiétude 150 projets en 2015 est indiqué par le retard de la France dans 4 Irlande 2 Allemagne l’attractivité de fonctions stratégiques. 23 projets en 2016 3 Pays-Bas 35 projets en 2016 16 projets en 2015 26 projets en 2016 48 projets en 2015 Comme l’année dernière, elle ne se classe 27 projets en 2015 e qu’au 5 rang des pays européens pour l’accueil de sièges sociaux d’entreprises. Même si cette performance décevante se situe dans un contexte global de 5 France Total des sièges sociaux en Europe diminution d’implantations de sièges 16 projets en 2016 265 projets en 2016 sociaux en Europe, et plus particulièrement 11 projets en 2015 294 projets en 2015 au Royaume-Uni qui subit les premiers effets du Brexit (-44 projets par rapport à 2015), il s’agit dans les prochaines années de décupler les efforts pour capter les fonctions décisionnelles d’entreprises de Source : European Investment Monitor, EY, 2017 secteurs à forte croissance, mais aussi leurs prestataires et partenaires. Les projets ne créent pas Moyenne des emplois créés par projet (2016) suffisamment d’emplois (France, Europe et sélection de pays) Autre illustration de la faible valeur délivrée par les investissements étrangers, le Pays Nombre Nombre Emplois nombre moyen d’emplois (22) se situe d’emplois 2016 de projets 2016 par projet parmi les plus bas en Europe, certes Royaume-Uni 43 165 1 144 38 au-dessus de l’Allemagne (19), mais à la Pologne 22 074 256 86 moitié de la moyenne européenne, celle du Allemagne 19 961 1 063 19 Royaume-Uni ou de l’Espagne. Le moteur Roumanie 17 545 132 133 emploi des investisseurs étrangers est France 16 980 779 22 évidemment freiné par la complexité de Serbie 16 396 46 356 notre marché du travail et un coût horaire qui reste trop élevé par rapport à celui de Russie 15 064 205 73 ses concurrents (36,78 €/h pour la France République Tchèque 14 292 110 130 contre 35,25 €/h pour l’Allemagne et Espagne 12 969 308 42 24,99 €/h pour le Royaume-Uni7 , dans les Hongrie 12 450 107 116 industries et les services marchands). Europe Centrale et Orientale 135 632 1 342 101 Europe de l’Ouest 124 041 4 503 28 Total 259 673 5 845 44 7 Centre d’observation économique et de recherche pour Source : European Investment Monitor, EY, 2017 l’expansion de l’économie et le développement des entreprises : e “Les coûts de la main d’œuvre dans l’Union européenne au 4 trimestre 2016” Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 17

5. Pour les dirigeants, la restauration de la compétitivité reste un impératif Signalée depuis longtemps dans notre Entre 2013 et 2016, la France a commencé Face à des concurrents prêts, tel le baromètre, la liste historique des à tirer les leçons de son déficit de Royaume-Uni, à pratiquer le dumping handicaps de compétitivité (fiscalité, compétitivité en amorçant une réduction fiscal, ou, à l’instar de l’Allemagne, à simplification, marché et coût du du coût du travail (notamment par le Crédit maintenir une grande constance dans leur travail) continue de peser lourdement d’impôt compétitivité-emploi – CICE) et cadre réglementaire, la France doit pouvoir sur l’attractivité de la France selon les des allègements fiscaux (notamment avec s’adapter si elle entend rattraper son retard décideurs internationaux. le suramortissement), malgré un climat sur ses deux principaux concurrents. En tête, ils plébiscitent un allègement de social peu encourageant et une situation leurs charges fiscales (55 %), une large budgétaire tendue. Si la France se e simplification de leur quotidien (46 %) situe à une place honorable (21) et une réforme du marché et du droit du dans le classement 2016 du Forum L’attractivité est toujours travail (39 %). Économique mondial relatif à la handicapée par la compétitivité, ce n’est cependant pas grâce au critère de « fiscalité compétitivité-coût favorable aux investissements » où e elle occupe le 124 rang (sur 138). Les réformes qui pourraient jouer en faveur de l’attractivité de la France selon les décideurs internationaux (2017) Améliorer la compétitivité fiscale de la France 55 % Intensifier l’action de simplification administrative pour les entreprises 46 % Approfondir la réforme du droit du travail pour plus de flexibilité 39 % Poursuivre l’action de réduction du coût du travail 31 % Contrer le protectionnisme et garantir l’ouverture des marchés 24 % Valoriser les atouts et l’image de la France à l’étranger 24 % Repenser le dialogue avec les partenaires sociaux 21 % Renforcer l’écosystème de l’innovation 19 % Accélérer la transition numérique de l’économie française 18 % Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants), 3 réponses possibles 18 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

wwwwwwwww..ee.eyyy..cc.com/om/om/atatfrtrtr/atactivactivtractiviteneenessess Même si elle semble légèrement moins prégnante, l’épineuse question du coût du travail érode toujours la compétitivité de la Point de vue EY France par rapport à d’autres pays d’Europe : à la question « où la France doit-elle concentrer ses efforts pour maintenir sa position concurrentielle dans l’économie mondiale ? », 39 % des dirigeants Jean-Pierre Lieb ont répondu « diminuer le coût de main d’œuvre », contre seulement 22 % lorsque le périmètre est élargi à l’Europe. Avocat Associé, EY Société d’Avocats, Responsable Tax Policy e EMEIA Coûts horaires de main d’œuvre au 4 trimestre 2016 Pays Ensemble de l’industrie Industrie et des services marchands manufacturière La stabilité fiscale est le socle indispensable pour Espagne 21,11 € 22,82 € que la vision à long terme des investisseurs puisse Royaume- 24,99 € 24,26 € s’épanouir Uni Italie 27,56 € 27,65 € En matière de fiscalité, Nos contraintes sont Moyenne 30,45 € 33,18 € nos gouvernants semblent trop fortes : notre histoire zone Euro avoir pris conscience de fiscale, nos engagements Pays-Bas 33,71 € 35,72 € l’importance de l’enjeu pour budgétaires européens, et e (3 trimestre 2016) l’attractivité française. Des même un contexte général Allemagne 35,25 € 40,79 € premières mesures ont de durcissement de l’assiette France 36,78 € 38,12 € même été prises comme fiscale en Europe. Là n’est Source : Centre d’observation économique et de recherche pour l’expansion de l’économie le suramortissement pour pourtant pas le réel handicap et le développement des entreprises : “Les coûts de la main d’œuvre dans l’Union européenne relancer l’investissement, de la France en matière de e au 4 trimestre 2016” ou un projet de baisse de fiscalité. Comme la France, l’impôt sur les sociétés l’Allemagne pratique une (IS), il est vrai réservé aux fiscalité élevée. Mais pour Impôts sur le revenu des sociétés en 2016 entreprises de petite taille. cette dernière, ce n’est pas Le mouvement s’enclenche un frein à son attractivité. Irlande 12,5 % pour une approche favorable À la différence de nous, nos Hongrie 19 % (baisse à 9 % prévue pour 2017) de la fiscalité vis-à-vis de voisins d’outre Rhin affichent Finlande 20 % l’entreprise. une stabilité sans faille de Le point négatif, c’est leur politique fiscale. C’est là Royaume-Uni 20 % (baisse à 17 % prévue d’ici 2020) que ces mesures sont l’essentiel : cette stabilité est Danemark 22 % (baisse de 6,3 % depuis 2015) timides et qu’elles arrivent le socle indispensable pour Pays-Bas 25 % (baisse prévue dans les années à venir) tardivement : la France que la vision à long terme Espagne 25 % (baisse de 10 % depuis 2015) affiche toujours le taux d’IS des investisseurs puisse Allemagne 30 % le plus élevé de la zone Euro s’épanouir. Ainsi, avant de Belgique et probablement ne pourra-t- courir après un dangereux 33 % elle jamais rejoindre des pays et impossible dumping fiscal, France 38 % (baisse à 28 % prévue, d’ici 2020, comme l’Irlande, la Hongrie pensons à stabiliser notre progressivement selon la taille et le chiffre d’affaires ou encore le Royaume-Uni. fiscalité pour gagner la des entreprises) confiance des investisseurs. Source : EY Global Tax Policy Outlook for 2016 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 19

6. La mutation territoriale, industrielle et sectorielle est en route Avez-vous confiance en l’avenir L’industrie a un avenir en France selon étrangère sont beaucoup plus diffuses de l’industrie en France ? 65 % des dirigeants interrogés. Les sur le territoire, avec en particulier une investissements de 2016 ont une portée localisation dans cette France que le 13% 9 territoriale et sectorielle en forte évolution. géographe Christophe Guilluy a appelée 52% Ces sites industriels portés par des « périphérique » : espaces périurbains des Oui, tout à fait métropoles, villes petites et moyennes, 65% investisseurs étrangers sont d’autant plus espaces ruraux. Selon nos analyses, Oui, plutôt précieux pour la France qu’ils contribuent les métropoles captent ainsi seulement Non, plutôt pas au développement de nos territoires et à 12 % des projets industriels alors que les Non, pas du tout leur maintien dans l’économie mondiale. territoires ruraux et périurbains, pourtant 29% Si 68 % des projets à haute valeur ajoutée souvent en difficulté, accueillent près de NSP (fonctions marketing et commerciales, la moitié des implantations ou extensions centres de R&D, centres de décision) sont industrielles. 6% 8 polarisés dans les métropoles françaises , 2017 les implantations industrielles d’origine Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants) Point de vue EY Olivier Lluansi Associé, EY Strategy Le nouveau visage de l’industrie est une imbrication d’approches et de techniques nouvelles au service d’une meilleure organisation Selon une bien une imbrication d’approches et élément annonciateur d’un basculement enquête EY menée en octobre 2016, de techniques nouvelles (Big Data, rapide du tissu industriel français vers ces l’engagement des dirigeants d’entreprises expérience client, impression 3D) au nouvelles technologies : la valeur ajoutée industrielles est profond, et leur service d’une meilleure organisation. potentielle des services associés aux volonté d’améliorer leurs processus, Pour engager cette nécessaire évolution biens ou aux équipements industriels est de les moderniser et de saisir cette de la filière industrielle, le rôle moteur désormais connue et, surtout, le gisement transformation est inflexible. Ils ont des leaders français sur la digitalisation de créativité que représente la French également intégré l’idée que ce nouveau de leur écosystème (fournisseurs, chaîne Tech pour de tels développements est visage de l’industrie ne signifie pas de distribution) est essentiel. Leur prise identifié. « technologie miracle », mais bel et de conscience de ces enjeux est un 8 Les métropoles hors Île-de-France désignent la métropole de Lyon (collectivité territoriale), la métropole d’Aix-Marseille à statut particulier et les 15 métropoles de droit commun er mai 2017 (Bordeaux, Brest, Dijon, Grenoble, Lille, Montpellier, Nancy, Nantes, Nice, Orléans, au 1 Rennes, Rouen, Strasbourg, Toulouse, Tours) 9 Christophe Guilluy, La France périphérique, Flammarion, 2014 20 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite L’industrie agile reste une chance pour nos territoires 10 Répartition des projets industriels par type de territoire (2016) Métropoles Grandes villes Villes moyennes Territoires ruraux Total Ensemble des communes Ensemble des communes situées Ensemble des communes situées et périurbains constituant les 17 métropoles dans une unité urbaine de plus dans une unité urbaine de Ensemble des communes situées de France de 100 000 habitants (hors 20 000 à 100 000 habitants dans une unité urbaine de moins métropoles) de 20 000 habitants % % %% % % % % % % %% % % % % 12 12 1912 1912 2419 2419 4524 4524 45 45 212 41 41 5041 5041 9650 9650 96 96 25 25 25 25 Source : European Investment Monitor, EY, 2017 Localisation des projets tertiaires et commerciaux (2016) Localisation des projets industriels (2016) Source : European Investment Monitor, EY, 2017 cartes réalisées avec framacarte.org 10 Source : Typologie EY à partir des données de l’Insee Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 21

6. La mutation territoriale, industrielle et sectorielle est en route 22 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite La nouvelle France industrielle au sens large et les biotechnologies – réformes pour que les conditions favorables est au rendez-vous des représentent les piliers de l’orientation à la transformation sectorielle de la France investissements sectorielle de l’économie française de soient efficaces sur le long terme. Selon les décideurs, trois secteurs sont les demain. Les raisons d’être optimiste Les secteurs matures et pour lesquels la plus susceptibles de régénérer l’économie pour l’avenir industriel de la France sont France est habituellement mondialement française. Parmi ceux-ci, la présence de d’autant plus justifiées que les orientations reconnue sont moins en vue : industrie du l’énergie s’explique naturellement par le de la politique industrielle de la France luxe, tourisme et agriculture ne semblent poids de ces activités au sein du CAC 40 sont cohérentes avec les secteurs les plus pas être les secteurs qui porteront la (Total, Engie, EDF). En revanche, les deux porteurs du point de vue des investisseurs ; France de demain selon les décideurs. autres secteurs du podium – le numérique mais ils nécessiteront, à la demande des investisseurs eux-mêmes, d’approfondir les Les secteurs d’activité qui soutiendront la croissance de la France dans les années à venir (2017 et évolution par rapport à 2016) L’économie numérique 36 % +11 points L’énergie et les utilities 32 % +8 points L’industrie pharmaceutique et les biotechnologies 22 % +12 points L’industrie des transports et de l’automobile 19 % 0 point Les services aux entreprises hors secteur financier 17 % -4 points La logistique et les circuits de distribution 13 % +1 point Les biens de grande consommation 12 % +2 points La banque / la finance / les assurances 10 % +3 points Les technologies vertes 9 % +6 points L’immobilier et la construction 8 % +7 points Le tourisme 3 % -7 points L’industrie du luxe 2 % -2 points L’agriculture 1 % -4 points Source : Baromètres EY de l’attractivité du site France 2016 et 2017 (203 répondants), 2 réponses possibles Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 23

7. Le Brexit ne concerne pas que le secteur financier L’attractivité du Royaume- Les 5 pays européens pour lesquels le Brexit recueille le plus d’intérêt des Uni et de Londres fléchissent investisseurs étrangers (2017) en 2016 Alors que les modalités de sortie du marché unique pour le Royaume-Uni seront arrêtées a minima en 2019, les décisions prennent forme dès maintenant : rester ou partir, où investir, Pays-Bas comment s’organiser en Europe ? Le 21% spectre de la disparition du passeport Allemagne financier européen a évidemment des 76% impacts sur les choix de relocalisation de France 60% Italie l’industrie bancaire et financière, mais 21% aussi sur toutes les entreprises de pays Espagne et secteurs émergents ou industriels qui 21% avaient massivement choisi le Royaume- Uni comme tête de pont européenne. Le ralentissement du rythme des Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants), 3 réponses possibles implantations au Royaume-Uni en 2016 (+7 % vs. + 20 % l’année précédente et à moitié de la croissance européenne) En janvier 2017, 14 % des entreprises internationales indique que les investisseurs de implantées au Royaume-Uni envisagent de relocaliser demain pourraient être plus frileux et attentistes. 11 tout ou partie de leur activité La France apparaît comme un site crédible aux yeux de 60 % des décideurs interrogés, ce qui en fait Les secteurs industriels et à la fois sur l’ensemble des activités le deuxième pays suscitant le plus industrielles ou tertiaires et sur la high l’intérêt des investisseurs, pas si loin la high tech sont des cibles tech mondiale, pour qui l’hyperflexibilité derrière l’Allemagne (76 %). Francfort et potentielles pour le « hub du marché du travail et la compétitivité Paris, devant d’autres places tertiaires France » des coûts salariaux sont notamment et financières, sont déjà en compétition Cependant, les grandes métropoles appréciables. directe pour le transfert d’activités des économiques (Francfort, Munich, Berlin, banques et de leurs prestataires. Amsterdam, Dublin, Bruxelles et Paris, Bien que le monde entier ait les yeux mais aussi les grands bassins économiques braqués sur la City et les investissements des principaux pays européens) cherchent financiers à capter, l’ensemble du secteur à s’attirer les faveurs d’entreprises à haute industriel, y compris de pointe, est touché valeur ajoutée dans de nombreux autres par le Brexit. Les entreprises implantées secteurs : économie digitale, entreprises au Royaume-Uni qui se fournissent de conseil et de services B2B, investisseurs en pièces ou composants en Europe, des pays émergents... devront revoir, voire totalement refondre, leur chaîne de valeur et leur logistique La concurrence entre régions européennes afin d’éviter la montée de leurs coûts est très forte et se traduit par un combat et la complexification de leurs chaînes 11 Source : Étude EY “Plan B... for Brexit”, janvier 2017 pour reprendre des parts de marché, industrielles et logistiques. 24 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

wwwwww..eeyy..ccom/om/frfr//atattrtractivitactivitee Témoignage Olivier Campenon Président, Chambre de Commerce franco-britannique La modification des accords commerciaux avec le Royaume-Uni va présenter des opportunités aux entreprises suffisamment agiles pour en profiter Le peuple britannique a récemment (Barclays l’étudie). La place financière Dans deux ans, tout sera réglé : ouvert une porte sur l’inconnu et de Londres – la City - est la première c’est probablement faux. L’article 50 beaucoup d’interrogations subsistent d’Europe et le restera très probablement, prévoit en effet une période de deux encore depuis l’annonce du Brexit. même si un tiers des transactions y sont ans de négociations, mais il n’y aura L’économie britannique ne s’est jamais effectuées en euro et pourraient donc pas de « grand soir ». Une période de aussi bien portée : c’est faux. Si elle ne devoir se rapatrier en cas de perte – transition sera nécessaire, ordonnée, s’est pas écroulée comme on l’avait prédit probable - du fameux « passeport ». afin de permettre à toutes les parties en cas de vote du Brexit, elle commence Le Brexit est une opportunité pour de s’adapter au nouveau contexte des à montrer des signes inquiétants : la France : c’est vrai, mais ce n’est pas relations entre le Royaume-Uni et l’Union l’inflation augmente, et la consommation gagné pour autant. La modification européenne. commence à fléchir, baisse de la livre des accords commerciaux avec Quelles conséquences sur les oblige. Mais le Royaume-Uni bénéficie le Royaume-Uni va présenter des citoyens européens, les transactions toujours d’un chômage inférieur à 5 % et opportunités aux entreprises qui seront commerciales, la finance ? Autant de de la croissance la plus élevée d’Europe. suffisamment agiles pour en profiter : questions ouvertes qui rendent difficile Toutes les banques vont quitter l’accueil des banquiers, des services une bonne préparation aux années à Londres : c’est faux. Seules quelques- pour accompagner ces changements, venir. Alors plus que jamais nous devons unes ont annoncé le déplacement d’une ou encore les chaînes logistiques pour dialoguer et faire entendre la voix des partie de leurs équipes vers Paris (HSBC), s’adapter au retour des transactions entrepreneurs. C’est un des rôles de la Francfort (Standard Chartered) ou Dublin douanières. Chambre franco-britannique.

7. Le Brexit ne concerne pas que le secteur financier 26 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite Point de vue EY Marc Lefèvre Associé, EY Ricol Lasteyrie Corporate Finance L’écosystème boursier français a toutes les cordes à son arc pour tirer parti du Brexit Les infrastructures Autour d’EnterNext, place de marché internationaux sont rassurés et de marché et en concentrée sur le financement des PME- reviennent massivement sur les actions particulier les bourses sont un maillon ETI, le développement des programmes européennes et françaises. En effet, les essentiel des places financières et de TechShare ou FamilyShare, ou encore niveaux de valorisation restent attractifs leur attractivité, en tant que véritables la très récente réorientation de ses et pourraient profiter de l’accélération de poumons du financement de l’économie marchés, Euronext se renforce sur le la croissance mondiale dans un contexte réelle. continent pour convaincre des entreprises de meilleure stabilité. Les liquidités sont À l’heure du Brexit, la concurrence européennes technologiques de venir se aujourd’hui considérables et la recherche entre les bourses européennes coter sur ses marchés. Cette ambition de rendement fait des actions une zone s’exacerbe. Elles évoluent dans renforce l’image de « Nasdaq européen » de véritable attractivité. un environnement renforcé par la d’Euronext et montre que son modèle La France boursière et son écosystème désintermédiation du financement, qui pourrait s’étendre indépendamment de la financier ont aujourd’hui toutes les cordes s’accélère sous l’effet de l’évolution des consolidation des Bourses qui reste très à leur arc pour tirer parti du Brexit à règles prudentielles. Ainsi Euronext, complexe. un moment où les Européens doivent première bourse paneuropéenne Le récent échec du rapprochement réécrire un chapitre de leur histoire continentale (qui regroupe les places de entre le London Stock Exchange et collective pour nourrir un destin commun. Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne) Deutsche Börse en est un illustratif Le financement des entreprises doit être a apporté en 2016 plus de 141 milliards intéressant. Il permet à Euronext de une priorité ! d’euros de financement aux entreprises confirmer son rôle au sein de l’Europe contre 69 milliards en 2011. boursière à l’heure où les investisseurs Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 27

8. French Tech et entrepreneuriat « à la française » sont très fortement reconnus en 2017 La France deviendra-t-elle une Selon les décideurs, en 2017, la politique française de soutien aux start-up « Start-up Nation » ? est… Portée par l’esprit de la French Tech, la reconnaissance d’un entrepreneuriat « à la française » s’affirme en 2016. Innovation, 58% partage de la valeur, hypercroissance et 32% 10% promotion de nouveaux modèles sociaux sont les mots-clés de la communauté des Efficace Inefficace NSP start-up qui parvient de mieux en mieux à Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants) faire rayonner la France à l’international. La French Tech, entrepreneuriale et digitale, s’affirme aujourd’hui comme l’un des Top 3 des investissements au sein de l’Union européenne (2016) nouveaux visages de la France à l’étranger. À noter que ce mouvement, porté par Part des montants levés des entrepreneurs et des investisseurs de Part du nombre total des opérations talent, a su se structurer, gagner en force, et ensuite conquérir le soutien du pays et de l’État. En 2017, 58 % des dirigeants interrogés estiment que la politique mise en œuvre pour encourager la création de start-up est efficace, soit 14 points de Royaume-Uni plus qu’en 2016. Cette appréciation est encore plus marquée parmi les entreprises 36% Allemagne non implantées, qui sont 66 % à saluer 24% 20% 16% cette politique. Parmi les entreprises implantées, la perception est plus mesurée, France signe d’un French bashing résistant : 20% 19% 40 % des dirigeants n’adhèrent pas à la politique mise en œuvre, et seuls 5 % ne se prononcent pas (contre 12 % en 2016). Source : Baromètre EY du capital risque en France (édition 2017) 28 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite Point de vue EY Franck Sebag Associé, EY Responsable du marché des start-up en France L’enjeu n’est pas tant de convertir les start-up françaises en « licorne » ou « centaure », que de réussir à les faire grandir, les stabiliser et ainsi atteindre le stade d’ETI L’année 2016 aura été l’année phare de Cette vague se lit dans l’histoire des Les éléments explicatifs de cette poussée la France concernant l’investissement licornes, ces start-up qui dépassent des start-up et de leur performance ? dans les start-up, avec 2,2 milliards le milliard d’euros de valorisation : Une amélioration de l’image de la France de fonds levés, soit une progression deux entreprises françaises ont rejoint certes, mais aussi une croissance un des investissements de 146 % depuis Blablacar dans ce prestigieux classement peu plus soutenue et une politique e 2014. Le dynamisme de l’écosystème en 2016, amenant la France au 4 rang de soutien et de valorisation mieux de la French Tech peut être mesuré sur des pays européens – à nouveau loin pilotée. Surtout, la France dispose, ces investissements qui concernent derrière le Royaume-Uni, qui totalise dans les secteurs de pointe que sont le principalement le secteur du digital 18 licornes et dont la compétitivité en digital et les biotechnologies, d’équipes (services internet, technologie, logiciels). la matière ne semble pas entamée par scientifiques de premier ordre qui attirent Surtout, la France est au coude à coude le Brexit. Pour autant, l’enjeu à date les décideurs étrangers et boostent leurs avec l’Allemagne, les deux pays réalisant n’est pas tant de convertir les start-up investissements. Avec l’évolution actuelle chacun 20 % du total des montants levés françaises en « licorne » ou « centaure » des nouvelles générations, de plus en plus au sein de l’Union européenne. La France (plus de 100 millions d’euros de animées par un esprit entrepreneurial, la est parvenue à réduire son écart cette valorisation), que de réussir à les faire France dispose incontestablement d’un année. En passant de 10 % des montants grandir, les stabiliser et ainsi atteindre le vivier d’atouts pour s’affirmer comme l’un levés en 2014 à 20 % en 2016, elle stade d’entreprise de taille intermédiaire des tout premiers leaders du numérique affiche une progression spectaculaire. (ETI). et des secteurs d’avenir. Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 29

Le numérique est désormais Top 3 des pays européens pour les projets d’investissements étrangers notre 1er levier de croissance dans le numérique (2016) Depuis plusieurs années, la France investit dans et autour du numérique, dans Pays Nombre de projets 2016 Évolution 2015-2016 des secteurs d’avenir et à haute valeur ajoutée (électronique de haut niveau, 1. Royaume-Uni 215 -2 % nanobiotechnologies, ville intelligente, 2. Allemagne 161 0 % économie des données, internet des objets, 3. France 95 +30 % robotique…). Ces efforts sont désormais Source : European Investment Monitor, EY, 2017 visibles : les investisseurs sont confiants dans les capacités de la France à tirer Cette progression de la France est profit de ses atouts dans l’économie particulièrement nette à la lumière er numérique, 1 levier d’attractivité pour des performances de nos concurrents 36 % d’entre eux (11 points de plus qu’en européens : certes, la France est 2016). toujours distancée par le Royaume-Uni Par ailleurs, en 2016, le numérique est le et l’Allemagne en termes de nombre de e 2 secteur qui recueille le plus de projets projets liés au numérique et d’emplois internationaux, juste derrière les services créés, mais le fait qu’elle soit la seule de ces aux entreprises, dont la dynamique est trois nations à avoir progressé témoigne de étroitement liée à l’économie digitale : son attractivité en la matière. DataDirect Networks, leboncoin, Indeed.com, Twitter… La digitalisation de l’économie renforce la porosité des secteurs d’investissements qui s’alimentent les uns, les autres. 30 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite 9. Le Grand Paris et les métropoles françaises tirent l‘attractivité de la France La région capitale attire Le Baromètre EY - Urban Land Institute du On pourra aussi compter sur des actes toujours autant Grand Paris du Grand Paris (juillet 2016) forts de mobilisation collective, tels que En 2016, l’Île-de-France confirme son rôle indiquait comment les acteurs publics les candidatures aux Jeux Olympiques de moteur dans l’attractivité de la France, en et privés du Grand Paris et de la région 2024 ou à l’Exposition universelle de 2025. drainant plus d’un projet sur trois (contre construisent, ensemble, des réponses Dans une économie mondiale dominée par un sur quatre l’année précédente), ce qui aux enjeux majeurs de stimulation et de les grandes métropoles, le Grand Paris est correspond environ à la part de la région développement de la croissance en France. une chance pour la France. Les dirigeants 12 Grâce à une importante force de frappe le reconnaissent en situant la région capitale dans le PIB national (31 % ). en termes d’enseignement supérieur, de Ces projets créent 28 % de la totalité recherche et de création d’entreprises, capitale parmi les 15 grandes métropoles des emplois portés par les investisseurs l’ambition commune et désormais bien mondiales où pourrait naître le « prochain étrangers en France. Sans surprise, la ancrée est de bâtir un pôle mondial Google ». région attire des projets tertiaires et d’attractivité qui s’appuie sur l’écosystème commerciaux en priorité (56 % de la totalité entrepreneurial, l’attraction des talents, de ces projets), des centres de décision la valorisation de la recherche ou le (50 %), et des centres de R&D (29 %). financement de l’innovation. En 2016, son attractivité se diversifie ainsi sensiblement. Où naîtra le prochain Google (15 premières citations) ? Dans une économie mondiale dominée San Francisco/Silicon Valley 24 % par les grandes métropoles, le Grand Pékin 18 % Paris est une chance pour la France Londes 17 % Shanghaï 17 % New York 15 % Los Angeles 10 % New Delhi 8 % Bombay 8 % Tokyo 8 % Berlin 7 % Paris 7 % Singapour 5 % Hong Kong 5 % Moscou 4 % Dublin 4 % Source : Baromètre EY de l’attractivité de l’Europe 2017 (505 répondants), 3 réponses possibles 12 Chiffres clés de la région Île-de-France 2016, CCI Paris Île-de-France Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 31

9. Le Grand Paris et les métropoles françaises tirent l‘attractivité de la France Témoignage on ç Johanna Rolland . Gar © P Maire de Nantes La reconnaissance des compétences et de l’identité des métropoles permettra de répondre aux défis de la France Amorcée depuis plusieurs années, la Ces différentes strates de coopération reconnaissance du rôle des métropoles forment ce que j’appelle l’alliance des comme moteurs de la croissance et territoires. du rayonnement de la France a été validée par le législateur qui a clarifié Le second principe, c’est l’ouverture et et renforcé leurs compétences. Mais le l’innovation. C’est pour cela qu’à Nantes débat qui a accompagné cette montée l’Université et l’École Centrale s’unissent en puissance s’est aussi illustré par au CHU et à l’Inserm pour inventer l’apparition d’une opposition entre une offre de formation et un nouveau territoires métropolitains, innovants, paysage de l’enseignement supérieur et attractifs et dynamiques, et espaces de la recherche, corrélés à nos filières ruraux ou périurbains, délaissés par la clefs, l’industrie et la santé du futur. C’est mondialisation et ses atouts. pour cela que nous accueillons chaque année près de 90 nouvelles entreprises L’action que j’ai engagée depuis trois venues du monde entier. C’est pour cela ans à Nantes, mais aussi au sein de que nous avons fait de la culture et de France Urbaine et du réseau Eurocities, la créativité les fondamentaux d’une veut dépasser ce clivage. L’attractivité de nouvelle stratégie touristique, portée par la France en dépend. le Voyage à Nantes et déclinée sur tout le territoire métropolitain. Cette ambition, à Nantes, nous la bâtissons autour de deux principes Cette nouvelle dimension inscrit d’action. Nantes dans un cycle de développement maîtrisé qui nous donne les moyens de Le premier, c’est le changement penser et de réinventer la ville à long d’échelle. La promotion et l’attractivité terme, avec l’implication des citoyens, du territoire, nous les déployons en et de proposer une qualité de vie qui compagnie de l’agglomération de Saint- devient un des fondamentaux de notre Nazaire avec laquelle nous compterons attractivité. en 2030 plus d’un million d’habitants. Pour l’accessibilité internationale, la La France reste un pays jacobin culture ou l’enseignement supérieur, et centralisé, qui hésite encore à c’est avec Saint-Nazaire, Rennes et faire confiance à ses territoires et à Angers que nous coopérons. Pour leur confier plus d’autonomie et de développer l’offre touristique ou notre responsabilités. Nous sommes au milieu projet alimentaire territorial, c’est avec du gué. C’est pourtant en reconnaissant les intercommunalités rurales riveraines leurs compétences et leur identité que de la métropole que nous construisons. nous répondrons aux crises et aux défis auxquels la France et l’Europe font face. 32 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite Les grandes métropoles et le groupe Talend, récemment coté au Dans le classement d’image des métropoles complètent « l’offre France » Nasdaq, confirme son attachement aux régionales, Lyon tient toujours ses Les grandes métropoles régionales sont Pays de la Loire en ouvrant un centre de concurrentes à distance : plus de la moitié dynamiques et valorisent l’ensemble du R&D à Nantes. des suffrages des dirigeants en font la site France, autant pour des fonctions Les grands bassins métropolitains captent « ville entreprenante de demain ». Avec industrielles que pour des fonctions à une part conséquente des investissements 23 % des suffrages, Bordeaux tire son haute valeur ajoutée. étrangers, en particulier dans les fonctions épingle du jeu et bénéficie de l’effet « TGV à haute valeur ajoutée (centres de décision, à 2 heures de Paris ». Suivent ensuite Par exemple, AstraZeneca a renouvelé sa centres de R&D, fonctions marketing et les métropoles marseillaise, toulousaine, confiance à l’agglomération dunkerquoise, commerciales). nantaise et lilloise. 13 Part des métropoles - hors Île-de-France - dans l’accueil des projets internationaux (2016) Type d’activités Nombre d’implantations Nombre d’implantations Part des métropoles en France dans des métropoles hors Île-de-France hors Île-de-France sur le total Fonctions tertiaires 367 72 20 % et commerciales Activités industrielles 212 18 8 % Logistique 80 23 29 % Centres de R&D 51 17 33 % Centres de décision 16 6 38 % Source : European Investment Monitor, EY, 2017 Quelles sont, selon les dirigeants, en 2017, les deux métropoles françaises challengers de Paris qui seront les villes entreprenantes de demain ? Lyon 57 % Bordeaux 23 % Marseille/Aix-en-Provence 20 % Toulouse 16 % Nantes 13 % Lille 10 % Grenoble 4 % Strasbourg 4 % Nice 3 % Montpellier 2 % Rennes 2 % Le Havre 1 % 13 Les métropoles hors Île-de-France désignent la métropole de Lyon (collectivité territoriale), la er métropole d’Aix-Marseille à statut particulier et les 15 métropoles de droit commun au 1 mai 2017 (Bordeaux, Brest, Dijon, Grenoble, Lille, Montpellier, Nancy, Nantes, Nice, Orléans, Source : Baromètre EY de l’attractivité de l’Europe 2017 (203 répondants) Rennes, Rouen, Strasbourg, Toulouse, Tours) Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 33

10. Au-delà de l’image, la confiance est déterminante pour aller plus loin Le vrai visage de la France Selon les décideurs, en 2017, la politique de promotion des atouts de la et sa dynamique récente France à l'international est ... doivent encore être valorisés % % Longtemps malmenée par une attractivité 5 1 16% 36% 33% et une compétitivité en berne, l’image 41% 34% de la France doit désormais être utilisée 45% Très efficace 61% comme un levier prioritaire pour fixer 49% Plutôt efficace l’attention des investisseurs sur son 44% Plutôt inefficace nouveau visage et révéler sa dynamique Très inefficace récente. 29% La politique de promotion commence NSP à payer : 41 % des décideurs estiment 9% 11% 3% % % % qu’elle est « efficace » (+1 point par 6 6 7 rapport à 2016). Autrement dit, le regard Ensemble Dirigeants déjà Dirigeants non des dirigeants implantés en France implantés en France des investisseurs sur la France semble interrogés évoluer lentement, mais sûrement. Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants) La France se situe à un point d’inflexion, entre hésitation et franche adhésion. La confiance interne et Simplification/Marché et Coût du travail ». Cette stabilité est le socle indispensable externe doit grandir Sur les aspects fiscaux, la question est pour que la vision à long terme des Si le French bashing recule fortement complexe : certes, des mesures timides investisseurs puisse s’épanouir. (-7 points entre 2016 et 2017) chez les ont été engagées, qui témoignent d’une La France doit probablement s’en inspirer entreprises non implantées en France – prise de conscience de l’enjeu fiscal sur pour bâtir un lien durable avec ses auxquelles se destinent principalement l’attractivité française ; mais aujourd’hui, la investisseurs. Pour cela, la première règle ces actions de promotion –, il reste France affiche toujours le taux d’impôt sur est de faire preuve d’une discipline sans prégnant au sein même de nos frontières. les sociétés le plus élevé de la zone Euro… faille dans l’expression publique : les mêmes Ainsi, il est frappant de constater que les et ne figurera sans doute jamais parmi les messages, cohérents, forts et concentrés, opinions favorables sur la France sont plus mieux-disants européens que sont l’Irlande, doivent être répétés en direction de tous fortes chez les décideurs non implantés que la Hongrie ou le Royaume-Uni. les décideurs internationaux. L’utilisation chez ceux qui ont déjà investi sur notre sol. Là n’est pourtant pas le réel handicap. des réseaux sociaux et professionnels Au-delà des aspects promotionnels de la Comme la France, l’Allemagne pratique une doit être renforcée, et un travail ciblé « marque France », ce sont d’actes et de fiscalité élevée, sans que cela nuise à son doit désormais être mené auprès des réformes concrètes dont ont besoin les attractivité. À la différence de nous, nos entreprises majeures, des têtes de réseaux investisseurs pour croire profondément voisins d’Outre-Rhin affichent une stabilité et des leaders d’opinion. au site France. On l’a vu, les attentes inébranlable de leur politique fiscale, mais sont fortes sur le triptyque « Fiscalité/ aussi réglementaire et sociale, industrielle et technologique. 34 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

www.ey.com/fr/attractivite Selon notre enquête auprès de 203 L’attractivité est un enjeu Votre entreprise envisage-t-elle dirigeants en mars 2017, la France a national à appréhender sur le de s’implanter ou d’étendre retrouvé le niveau de confiance d’avant- temps long ses activités en France ? crise : elle recueille un indice de satisfaction de 73 % (assez et très satisfaits). La En complément de mesures qui Ensemble des dirigeants interrogés diminution de 7 points par rapport à agissent sur le coût et l’environnement % la même question posée il y un an est d’exploitation, les décideurs 7 attribuable aux déceptions nées de la internationaux attendent le maintien d’un 22% réforme du marché du travail en 2016 et à certain rôle de l’État dans les politiques la période électorale de 2017. économiques. Ils sont 40 % à estimer 72% En revanche, ce regain d’optimisme ne que le soutien aux industries de haute Oui se traduit pas encore en perspectives technologie et à l’innovation permettrait 28% à la France de renforcer sa position Non concrètes. Prudents et échaudés, seuls Dirigeants déjà implantés 66% 22 % des dirigeants envisagent d’implanter mondiale ; 36 % penchent pour le soutien en France aux PME, tandis que 35 % d’entre eux Oui ou d’étendre leurs activités en France, et prônent une concentration des efforts sur 3% cette proportion est particulièrement faible Dirigeants non implantés Non l’éducation et les compétences. Dans le 89% parmi les entreprises non implantées contexte actuel si incertain, le soutien des en France (3 %, soit 2 dirigeants). pouvoirs publics redeviendrait-il un facteur Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 de compétitivité ? (203 répondants) Où concentrer ses efforts pour maintenir une position concurrentielle dans l’économie mondiale (2017) ? Soutenir les industries de haute technologie et l’innovation 40 % Diminuer les coûts de main d’œuvre 39 % Soutenir les petites et moyennes entreprises 36 % Développer l’éducation et les compétences 35 % Diminuer les impôts 28 % Améliorer la qualité des produits et la valeur ajoutée des services 20 % Permettre la régulation pour suivre le rythme des nouveautés technologiques et autres innovations 19 % Investir dans de grands chantiers d’infrastructures et des projets urbains 17 % Encourager les politiques et les pratiques en faveur de l’environnement 15 % Assouplir les règles de concurrence 13 % Soutenir les industries en difficulté 5 % Faciliter l’accès au crédit 4 % Faire du protectionisme 1 % Source : Baromètre EY de l’attractivité du site France 2017 (203 répondants), 3 réponses possibles Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017 35

Méthodologie Le recensement des D’autres méthodes peuvent être utilisées L’enquête auprès des implantations internationales pour le recensement de ce type de projets. dirigeants et des créations d’emplois Ainsi, celle de Business France intègre, La perception et les attentes des décideurs Depuis 1997, EY European Investment en plus des emplois créés, les emplois internationaux ont été recueillies à travers Monitor (EIM) recense le nombre de maintenus par les investisseurs étrangers une enquête téléphonique auprès de 203 projets d’investisseurs étrangers sur une en France, ainsi que les créations et les décideurs internationaux du 6 au 22 mars quarantaine de pays européens, y compris sauvegardes d’emplois projetés sur 3 2017. Les dirigeants, déclarés impliqués en Russie et en Turquie. ans ; à l’inverse, EY European Investment dans les décisions d’investissement Monitor se concentre sur les données au étrangers, ont été interrogés dans 26 Il prend en compte et vérifie les annonces démarrage des projets, et ce de la même pays et en 3 langues. La structure de publiques et fermes d’investissements manière dans tous les pays européens (43 l’échantillon est représentative des porteurs de créations d’emplois. Ces flux en 2016). investissements internationaux, qu’il d’implantations et d’extensions se situent Globalement, les tests de qualité et les s’agisse de leur origine géographique (en dans une très grande variété d’activités croisements réalisés auprès des entreprises grande partie issue de l’Union européenne), et de secteurs, mais en excluent certains pour la constitution de la base de données de leur origine sectorielle, ou de la taille dont la logique d’implantation relève de EIM permettent de garantir un niveau des entreprises. facteurs d’attractivité certes intéressants, d’exhaustivité et de comparabilité unique mais structurellement différents des en Europe. implantations industrielles, décisionnelles ou technologiques (tels que les hôtels, les surfaces de ventes ou de restauration). Secteur d’activité Nationalité Taille du chiffre d’affaires Europe du Nord Industrie Amérique du Nord 22% plus de 1,5 Md€ % Automobile 5 Europe centrale 40% et orientale Énergie 25% % 54% 2 Asie 38% entre 150 M€ Europe et 1,5 Md€ de l’Ouest Moyen- Services Afrique Orient 10% aux entreprises Amérique latine 27% % % et aux particuliers 1 1 Océanie 40% moins de 150 M€ % 1 % 1 Grande consommation 17% Fonctions Industries chimiques Directeur % de la stratégie et pharmaceutiques 8 ou du développement % 6 42% Directeur Infrastructures % 26% d’unité 5 et équipements % 14% de télécommunication 8 Directeur et haute technologie % Directeur Président Directeur des investissements 4 financier et Directeur général marketing Directeur export % 3 36 Baromètre EY de l’attractivité de la France − Mai 2017

EY | Audit | Conseil | Fiscalité & Droit | Transactions Contacts EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et Marc Lhermitte du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la Associé, Ernst & Young Advisory qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance Responsable du Programme Attractivité dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents Tél. : + 33 1 46 93 72 76 afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance Email : [email protected] pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble. Élise Carrard EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs Relations Médias des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est une entité Tél. : +33 1 46 93 49 73 juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à Email : [email protected] responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com. © 2017 Ernst & Young Advisory. Anne Périé Tous droits réservés. Coordination Marketing Tél. : +33 1 46 93 77 11 Studio EY France - 1705SG329 Email : [email protected] SCORE France N° 2017-034 Crédits photo : Pascal Le Segretain/Getty Images, Shutterstock, David Dibert, Felipe Dolce, Jannik Selz, John Towner, Markus Spiske, Sébastien Gabriel, Adam Birkett Document imprimé conformément à l’engagement d’EY de réduire son empreinte sur l’environnement. Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos conseillers. ey.com/fr Pour plus d’informations : www.ey.com/fr/attractivite Twitter: @EYFrance